发布日期：2024-09-29 15:27 点击次数：113
近日，晶圆代工双雄中芯海外（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）赓续发布了2024年第二季度事迹。《中国筹划报》记者谨防到，财报炫耀，两家公司第二季度营收环比皆出现了不同幅度的增长，其中，中芯海外第二季度营收19.01亿好意思元，环比增长8.6%，同比增长21.8%；华虹半导体二季度终了销售收入4.79亿好意思元，天然同比下落24.2%，但环比增长4.0%。
记者谨防到，除财务数据有所改善外，两家公司的产能应用率也较上一季度进一步普及。中芯海外产能应用率第二季度达85.2%，环比普及了4.4个百分点；华虹半导体产能应用率为97.9%，环比普及6.2%。与此同期，两家公司皆暗示阛阓正在安详复苏。其中，华虹半导体总裁唐均君暗示，半导体阛阓正在经验从底部开端的安详复苏。中芯海外联席CEO赵舟师也暗示，从需求的角度来看，第二季度跟着中低端耗尽电子渐渐归附，从遐想公司到末端厂商，产业链上的各个圭表（的公司）备货意愿皆比之前要高。
中芯海外事迹超预期
财报数据炫耀，本年第二季度，中芯海外终澄莹19.01亿好意思元的贸易收入，净利润方面，公司该季度终了净利润1.646亿好意思元，天然同比下落了59%，但相较于上一季度，却终澄莹129.2%的环比增长。就毛利率而言，中芯海外本季度的毛利率为13.9%，较上一季度的13.7%有所上升。
此前，中芯海外发布的事迹指点预测第二季度收入环比增长5%—7%，即预测第二季度的收入为18.38亿好意思元—18.73亿好意思元。最终终了的19.01亿好意思元的第二季度营收数据，显然高于预期。
中芯海外的贸易收入中，晶圆收入占比93%，以应用分类来看，智高手机、电脑与平板、耗尽电子、互联与可穿着、工业与汽车占比分别为32%、13%、36%、11%和8%。晶圆收入按尺寸分类来看，8英寸需求有所回升，收入占比为26%，环比上升两个百分点，12英寸收入占比为74%。
除前文提到的阛阓需求变化外，赵舟师还暗示：“同期由于地缘政事带来的供应链切割和变化，部分客户赢得了切入产业链的契机，也给公司带来了新的需求。客户为了应付束缚变化的阛阓对库存调节的快速条件，时时通过急单和提前拉货的神态传递到公司。”
在第二季度销售收入与毛利率均超出预期指点之后，中芯海外本年第三季度的事迹预期指点炫耀，收入将终了环比13%—15%的增长，同期毛利率预测将看护在18%—20%。
对此，赵舟师给出的阐扬是，一是因为地缘政事的影响，原土化需求加快普及，使得几个主要阛阓规模的芯片套片产能均供不应求，12英寸节点的产能额外紧俏，价钱向好；二是本年公司在扩产12英寸的居品，附加值相对较高，新扩产能得到充分应用并带来了收入，促进了居品组合优化调节。概括以上原因，公司第三季度的平均单价预测环比普及，并拉动毛利率环比上升。
华虹接近全所在产能满载
一样迎来复苏迹象的还有华虹半导体，华虹半导体第二季度营收为4.79亿好意思元，同比下落24.2%，但环比增长4%；毛利率为10.5%，相关于上季度的6.4%有所普及。
按末端阛阓永诀，来自电子耗尽品、工业及汽车与计较机规模的营收出现环比上升，对应增速分别为3.6%、7.9%与22.9%，不外来自通信规模的营收环比下落2.8%；按本事平台永诀，镶嵌式非易失性存储器和分立器件营收环比增长15.28%、6.51%，寂然非易失性存储器营收环比下落23.81%；按工艺本事节点永诀，小程序开发资讯90nm及95nm、0.35um及以上节点的居品营收环比增长7.65%、8.96%。此外，射频、图像传感器、电源科罚集成电路（BCD）的需求主要由AI联系需求激动终了增长。
“半导体阛阓正在经验从底部开端的安详复苏。”唐均君说谈：“在经验了数个季度的捏续疲软后，阛阓在部分卑劣行业带动下出现了企稳复苏信号。2024 年第二季度，华虹半导体的销售收入及毛利率均终澄莹环比增长。”
除此以外，唐均君深远，华虹半导体产能应用率也较上季度进一步普及，已接近全所在满产。
数据炫耀，华虹半导体月产能为39.1万片8英寸等值晶圆，总体产能应用率为97.9%，较上季度普及6.2个百分点。
对此，唐均君暗示：“在第二季度开动时，8英寸平台产能应用率尚未达到100%，而归天目下已十足朝上100%。上半年咱们的产能应用率已接近100%，主要归因于耗尽电子的需求拉动。从工艺平台来看，射频、图像传感器、电源科罚，绝顶是BCD〔Bipolar-CMOS-DMOS， 这种工艺本事大概在归拢芯片上制作双极管（bipolar）、CMOS和DMOS器件〕平台受部分耗尽电子规模的拉动额外显然。而镶嵌式与寂然式非易失性存储器平台，从出货量来看也已渐渐赶上，天然价钱仍未归附至理思水平，咱们以为MCU（微限度单位）及智能卡类的需求会带动这一工艺平台收入渐渐归附。从合座来看，似乎唯有 IGBT（绝缘栅双极晶体管）仍处于疲软的状态，咱们但愿下半年不错渐渐归附。”
值得谨防的是，TrendForce集邦联统统据炫耀，从2022年第四季度开端，险些扫数代工场的8英寸产能应用率皆开端下滑，何况在2023年第四季度达到了谷底。12英寸产能应用率一样没达到满载情景。
价钱出现回升趋势
行业内多家主流机构皆相比看好2024年的半导体行情。IDC预测2024年寰宇半导体销售额将达到6328亿好意思元，同比增长20.20%；Gartner也以为2024年寰宇半导体销售额将迎来增长行情，增长幅度将达到16.80%。WSTS的预测相对保守，其暗示因生成式AI普及、带动联系半导体居品需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此2024年寰宇半导体销售额将增长13.1%，金额达到5883.64亿好意思元，再次创历史新高。
除龙头企业事迹见地预示行业回暖外，晶圆代工价钱的回升也鲜艳着行业复苏。从客岁开端，行业下行周期下，晶圆代工行业的多家企业均加入了降价抢单的行列，台积电（NYSE：TSM）、中芯海外、华虹半导体无一例外。
赵舟师暗示，当今咱们看到的情况是价钱在稳步回升。公司莫得为了增多产能应用率去作念廉价竞争，但如若公司的客户或其居品，在阛阓上头对这么的竞争，公司会跟客户沿途直面竞争，保住客户在阛阓上的阛阓份额和居品的竞争力。
1. 荷兰总身价高达8.34亿欧元，队内绝大部分球员来自五大联赛，利物浦后防核心范戴克和曼城主力后卫阿克、国米后卫邓弗里斯和勒沃库森小将弗林蓬、巴萨后腰弗朗基·德容和利物浦小将赫拉芬贝赫、AC米兰右边锋赖因德斯以及利物浦前锋加克波等名将悉数入选。
1. 蔚山现代成立于1983年，曾4次夺得韩K冠军，2次加冕亚冠冠军，4次闯进韩国足协杯决赛并1次夺冠，5次夺得韩国联赛杯。
唐均君也暗示，第二季度的销售价钱如实仍处于低谷，在已往 2 个月公司如故对价钱进行调节，预测在第三、第四季度会有进一步显现。此前，唐均君本年5月在回应投资者发问时提到，价钱下落的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会开端回升。
与此同期，唐均君也指出，不错看到中国台湾晶圆企业的产能应用率仍在60%—70%的低位水平，意味着阛阓尚待渐渐复苏。
app轩睿基金总司理盖宏以为，在晶圆代工场产能满载、卑劣阛阓需求渐渐回暖的双遑急素驱动下，半导体行业正步入新一轮价钱上升的势必趋势。然则，集成电路行业的供应链周期无数较长，其运营方式时常礼服先备货后调节的原则。在年头，企业会设定一个相对较高的年度标的，但至第三季度小程序开发资讯，会字据现实耗尽情景对既定标的进行必要的调节。值得谨防的是，第四季度时常被视为行业的淡季，这一特征为行业所共有。至于阛阓的实在复苏，预测需待来岁第二季度方可见到较为权贵的变化。