联系我们 用 3 个 Excel 财务函数处理复杂财务臆测打算
发布日期：2024-08-25 03:56 点击次数：180
原文标题：《这 3 个 Excel 财务函数联系我们，又是被低估了的函数！》
本文作家：小花
本文裁剪：竺兰
最近小花遭逢一个道理的问题，是来自一位老一又友的灵魂提问：
怎样在月交年金和民间互保金融中作念出秉承？
这两个领路居品的基本情况如下：
月交年金：
每月交纳 1000 元，年化利率 3%，2 年期，到期一次性索要本息。
互保金融：
每月交纳本金 1000 元，每月本金均按 10% 计息，2 年期。团结居品共有 24 东说念主参与，每个月必须有 1 东说念主领取其他东说念主交纳的一起本息，领取之后的次月，必须支付 100 元 / 月的利息。
怎样相比这两种领路居品的优劣呢？
咱们不错从终值法、收益率法和 IRR 法来沟通这个问题，趁机给世界共享一些财务函数用法。
1、终值法
终值分析法是在详情了基准年、折算利率、现款过程以后，臆测打算决策（技俩）的净效益终值。终值越高，决策的经济可行性越大。
等额年金到期后梗概收到若干本息呢？这一问题，不错用终值函数 FV 来臆测打算。
年金终值公式：
=-FV(B3/12,C3,A3)
可见，若是每个月交纳 1000 元年金，利率按 3% 臆测打算，2 年后，一共不错收到本息 24,703 元。
「互保金融」的终值（假定不转化投资）与领取本息的先后干系系，越晚索要，收益越大。其终值臆测打算如下：
=S2*U2+S2*T2*(V2-1)-S2*T2*(U2-V2)
从终值法来看，若是梗概确保领取期在 16 期以后，「互保金融」的收益大于月交年金，当领取期早于 16 期，「互保金融」的收益小于月交年金。
终值法适用投资领域特别的投资决策。
2、收益率法
当我把这个初步的论断告诉我这位老一又友时，他难以置信地问到：
为什么「互保金融」的方式利率有 10%，却惟有 1/3 的参与者收益高于月交年金，后者的收益率惟有 3%？
这就触及到收益率的臆测打算。
收益率法即是将投资项目的年平均净收益率与该项投资的资金资本加以相比，判断投资是否可取，然后在可取投资决策中秉承收益率大的投资决策的一种投资决策法子。
可想而知，月交年金的收益率与方式利率一致，为 3%。
那么，「互保金融」的各领取期收益率是若干呢？
咱们不错用 RATE 函数来臆测打算。
「互保金融」的收益率臆测打算如下：
=RATE(U2-S2,0,W2,0)*12
从收益率法来看，固然「互保金融」的方式利率高达 10%，关联词履行上，惟有当参与东说念主在 16 期以后领取本息，收益率本事达到 3%，在此之前领取的，收益率均低于月交年金的收益率 3%。可见，「互保金融」收益率仍是有水分的。
但就此评价「互保金融」收益不如月交年金，有失公允，原因在于，月交年金要到期后本事收回本息，而「互保金融」则可能提前达成资金流入，若是这部分资金再次被用于投资，「互保金融」则将大有改善。
财务照管上，常用时辰价值来讲明这种各异，可使用里面酬报率 IRR 和净现值 NPV 来估量某项投资的动态收益。
以下，咱们给与 NPV 来对比这两个领路居品，IRR 相比法不适用本案例。
3、净现值法
臆测打算净现值前，咱们需要列出两个居品各期的现款流，再使用 NPV 函数来臆测打算。
一区号码分析：最近9期该区开出了46个奖号，一个小程序开发费用表现与理论相当，号码012路比为18：14：14，0路号码表现活跃，1、2路号码表现较冷，最近4期该区出现了20个奖号，号码012路比为6：6：8，上期该区表现较冷，出号2个，其中包含0路号码，1路号码：10和2路号码：14，本期注意该区0路号码：06和1路号码：01、10、13，防2路号码全部轮空。
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月交年金每月交纳 1000 元，交纳 24 期后，一次性收回本息 24,703 元，其现款流及 NPV 臆测打算如下：
=NPV(B3/12,B2:Y2)
此处胜利给与月交年金的利率四肢折现率，其净现值应当为 0。在臆测打算「互保金融」净现值时，咱们无间给与这一折现率，若是后者净现值大于 0，则示意后者的投资收益更优，不然更差。
「互保金融」由于存在多种可能的索要期，是以臆测打算该居品的 IRR 时，咱们需要借助模拟运算表来达成。
「互保金融」NPV 臆测打算：
❶ 以索要期为变量，列示基于变量臆测打算的各期现款流。
本金的现款流，正数示意缴款，负数示意领取。
=IF(E$4=$G$2,-$D$2*23,$D$2)
利息的现款流，正数示意缴款，负数示意领取。
=IFS(E4<$G$2,0,E4=$G$2,-$D$2*$E$2*(E$4-1),E4>$G$2,$D$2*$E$2)
合并现款流：
❷ 臆测打算单一索要期下的 IRR。
=NPV(H2/12,E7:AB7)
❸ 使用模拟运算表臆测打算不同索要期对应的 NPV。
① 列示需要的领取期变量值，并相连首行对应的后果值。
② 秉承相连行、变量值区域和后果值区域，按下图智商完成模拟运算。
模拟运算后果如下：
从 NPV 角度来看，「互保金融」与月交年金的收益不相昆仲。
前者的通盘参与东说念主中，其相比收益优劣各半，这是因为领取期较早的参与东说念主梗概更快地获取现款流入用于转化投资，在一定进度上对冲了包袱高额利率地赔本。
软件开发综上，在无法达成转化投资或者追求详情味的情况下，应该秉承月交年金进行投资，该居品的投资收益富厚、平均静态收益更高。
若是追求更高的动态收益或梗概在索要本息后进行二次投资，应该秉承「互保金融」进行领路，后者有契机达成更高的净现值和静态收益。
以上，即是小花由一个领路居品秉承问题延迟而来，素质的几个 Excel 财务公式和功能的用法，包括：
❶ FV 函数和 RATE 函数
❷ NPV 函数
❸ 模拟运算表
若是你是一位财会责任者，或者对财务测算有需求或敬爱敬爱，这些公式和实战案例将对你有所匡助。
小花还会执续共享其他 Excel 财务收益测算实战案例，用实战助你买通公式和器用使用的任督二脉，敬请期待！
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